如今，隨著移動(dòng)支付的發(fā)展，線下掃碼支付已成燎原之勢(shì)。從過去兩年的歷程來看，聚合支付的發(fā)展非常迅速，為商戶解決了多種支付方式、支付營銷、吸粉等痛點(diǎn)，從傳統(tǒng)的支付意義來說，聚合支付相對(duì)于現(xiàn)金支付來說，更便捷，具有時(shí)尚、便捷、營銷性等特點(diǎn)。除創(chuàng)業(yè)公司外，也不乏第三方支付機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)POS代理商的身影。那些在第三方支付市場(chǎng)上郁郁不得志的支付機(jī)構(gòu)們，無不覬覦著這次“彎道超車”的機(jī)會(huì)。

如果說，第三方支付行業(yè)的成熟限制了從業(yè)者的想象力，聚合支付則是重啟想象力的密鑰。在支付從業(yè)者的想象中，低門檻和低成本的“聚合”背后，承載的卻是未來建立“金融生態(tài)”的巨大野心。

行業(yè)現(xiàn)狀和監(jiān)管態(tài)度

就目前看，現(xiàn)下大多數(shù)的聚合支付是沒有央行頒發(fā)的支付牌照的，同樣也不對(duì)資金進(jìn)行清算，其本質(zhì)上是為商家提供技術(shù)服務(wù)，包括支付通道、集合對(duì)賬、金融服務(wù)引導(dǎo)等服務(wù)內(nèi)容，收入來源以手續(xù)費(fèi)和技術(shù)服務(wù)費(fèi)為主。此外，不少聚合支付機(jī)構(gòu)也通過交易返傭、利用客戶資源進(jìn)行各種增值服務(wù)以及廣告收入、賣軟件和其他定制服務(wù)獲取盈利。雖然總體來看行業(yè)利潤依然很低，但不斷擴(kuò)大的市場(chǎng)規(guī)模顯示，聚合支付的確是商家的實(shí)際需求。

不過，低利潤的行業(yè)現(xiàn)狀，再加上低成本和低門檻帶來的激烈競(jìng)爭(zhēng)，也導(dǎo)致一些企業(yè)鋌而走險(xiǎn)，通過“沉淀商戶資金”等手段獲取更多利潤，打法律“擦邊球”，行業(yè)也不可避免的出現(xiàn)了一些亂象。

針對(duì)行業(yè)亂象，監(jiān)管部門先后發(fā)布《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于開展違規(guī)“聚合支付”服務(wù)清理整治工作的通知》和《中國人民銀行關(guān)于持續(xù)提升收單服務(wù)水平規(guī)范和促進(jìn)收單服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展的指導(dǎo)意見》兩份文件，明確聚合支付“收單外包機(jī)構(gòu)”三道紅線：不得處理核心業(yè)務(wù)、不得沉淀商戶資金、不得采留敏感信息。

值得一提的是，央行在“劃紅線”的同時(shí)，也明確鼓勵(lì)聚合支付的發(fā)展，央行表示：部分收單機(jī)構(gòu)或聚合支付服務(wù)商創(chuàng)新開展“聚合支付”服務(wù)，為特約商戶提供了融合多個(gè)支付渠道，一站式資金結(jié)算和對(duì)賬的技術(shù)解決方案，滿足了特約商戶對(duì)減低系統(tǒng)投入和運(yùn)營成本，提供資金結(jié)算和財(cái)務(wù)對(duì)賬效率的實(shí)際需求。

商家的實(shí)際需求，監(jiān)管的正向鼓勵(lì)，進(jìn)一步刺激了行業(yè)的想象力，整合更多的資源端和場(chǎng)景，建立“金融生態(tài)”的美好構(gòu)想已然在業(yè)內(nèi)達(dá)成了共識(shí)。

金融生態(tài)——聚合支付的烏托邦

眾所周知，阿里旗下的螞蟻金服，正在基于支付寶創(chuàng)建一個(gè)龐大的“生態(tài)”帝國，從共享單車到汽車租賃、從酒店到租房，在“信用經(jīng)濟(jì)”的推動(dòng)下，其觸角已伸向了人們生活的各個(gè)方面。微信支付也在不久前推出了“信用分”、“刷公交”等服務(wù)，建“生態(tài)”之心也已昭然若揭。

現(xiàn)在，曾經(jīng)被微信和支付寶“碾壓”的同行，試圖在微信和支付寶之上，以“聚合”的方式，再創(chuàng)建一個(gè)新的“金融生態(tài)”。筆者梳理了一些聚合支付機(jī)構(gòu)對(duì)“金融生態(tài)”的規(guī)劃，發(fā)現(xiàn)其“聚合”對(duì)象主要集中在資源端和場(chǎng)景兩個(gè)方面。

在資源端，聚合支付設(shè)想在集成支付二維碼的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步整合銀行卡收單、支付寶、微信支付、游戲點(diǎn)卡、手機(jī)充值卡、公交一卡通及其他預(yù)付費(fèi)卡的支付服務(wù)，為商家和用戶提供多機(jī)構(gòu)多元服務(wù)。

在場(chǎng)景方面，隨著二維碼、NFC近場(chǎng)、“刷臉”等移動(dòng)智能支付方式的普及，移動(dòng)支付將逐漸從購物領(lǐng)域向多元化領(lǐng)域挺進(jìn)。在聚合支付機(jī)構(gòu)看來，未來無論是公共繳費(fèi)領(lǐng)域的水電煤繳費(fèi)、有線電視繳費(fèi)，還是公交地鐵、停車場(chǎng)等都是他們的潛在市場(chǎng)。

最終，聚合支付機(jī)構(gòu)將突破“支付”的局限，向綜合金融服務(wù)商轉(zhuǎn)變，并建立“金融生態(tài)”。通過支付服務(wù)讓利等方式提高客戶粘性，進(jìn)而在掌握客戶數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上提供商戶貸款、消費(fèi)分期等增值服務(wù)，進(jìn)一步拓寬產(chǎn)品類別——一而這，正是微信和支付寶目前正在做的事情。

在互聯(lián)網(wǎng)尤其是互聯(lián)網(wǎng)下半場(chǎng)，建立某種所謂的“生態(tài)”，筑一道又深又寬的“護(hù)城河”對(duì)任何公司都是極大的誘惑。對(duì)于聚合支付來說，確實(shí)擁有實(shí)際的市場(chǎng)需求和監(jiān)管的正向支持，不可否認(rèn)未來會(huì)出現(xiàn)一些優(yōu)秀的產(chǎn)品。但若想建立比肩微信和支付寶的“生態(tài)”，恐怕有點(diǎn)僥幸。且不說面對(duì)同質(zhì)化極其嚴(yán)重的行業(yè)現(xiàn)狀，如何成功突圍做所謂的“整合”？微信和支付寶是否允許未來的潛在對(duì)手和過去的手下敗將在“臥榻之側(cè)酣睡”呢？